CreditMax Euro Finance - Part C
Perf. YTD : 0,00%
VL : 1 575,84€
au 17/06/2021
Caractéristiques
Date de création : 16/11/2010
Code ISIN: FR0010962159
Code Bloomberg : RIFREFC FP
Classification AMF : Obligations et autres titres de créances libellés en euro
Nature juridique : FCP de droit français
Horizon de placement : 3 ans
Valorisation : quotidienne
Dépositaire : Caceis Bank
Encours : 5 842 069€
Échelle des risques :
Risque + faible |
Risque + élevé |
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Rendement potentiellement + faible |
Rendement potentiellement + élevé |
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Aperçu du fonds
L’OPCVM cherche à permettre à l’investisseur de s’exposer aux dettes du secteur financier européen (banques et assureurs) en gérant de manière flexible l’exposition aux différents types de dettes, sénior et subordonnées. Il s’emploie à diversifier, encadrer et gérer les risques dynamiquement en accordant un soin particulier au suivi et à la gestion de la liquidité.
L’univers d’investissement et d’exposition de l’actif net porte sur :
· les entités financières européennes (en incluant l‘ensemble des pays de l’EEE et la Suisse) à hauteur au moins de 80% ;
· les titres souverains dont le risque de crédit estimé par la société de gestion est faible.
L’exposition aux obligations et titres de créance notés dans la catégorie Haut Rendement ou jugés équivalents par la société de gestion (notation égale ou inférieure à BB+/Ba1 ou non notées) est limitée à 15% de l’actif net.
Raisons d'investir
Les titres subordonnés émis par les banques et les compagnies d’assurance en Europe offrent des rendements attractifs et durables, notamment en raison de l’amélioration des fondamentaux du système bancaire depuis plusieurs années.
Les évolutions réglementaires ont à la fois renforcé le système financier et complexifié son analyse.
Les rendements élevés des titres subordonnés existent en raison des risques spécifiques de ces titres (subordination, clauses diverses), mais aussi de leur liquidité mouvante qui peut être à la fois créateur et destructeur de valeur.
L’équipe de gestion dispose de l’expertise nécessaire pour gérer cette classe d’actif complexe, avec un historique de près de 15 ans sur la classe d’actifs en analyse et en gestion, dans l’ensemble des configurations de marché, porteuses et difficiles.
L’approche de gestion est spécialement adaptée à cette classe d’actifs :
1. Définition préalable puis gestion dynamique de limites de risques (pays, émetteurs, types de dettes)
2. Suivi de l’environnement de marché et des spreads (fondamentaux, valorisation, liquidité)
3. Sélection de titres sur base d’analyse fondamentale approfondie et suite à une cartographie de l’ensemble des supports d’investissement pour s’exposer à un émetteur donné
4. Gestion dynamique des expositions et des grands mouvements de marché par l’utilisation d’outils de couvertures efficaces
Performances
Performances du au :
CreditMax Euro Finance : %
iTraxx® Europe Sub Financials 5Y Total Return : %
Les performances passées ne sauraient présager des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. Durée de placement recommandée de 5 ans. L'attention de l'investisseur est attirée sur les facteurs de risque que comporte le fonds, notamment le risque de perte en capital et le risque actions. L'investisseur est invité à consulter le DICI du fonds pour connaître de manière détaillée les risques auxquels le fonds est exposé.
